何时选择退出 401(k) 中的目标日期基金

事实证明，自动注册是员工为退休储蓄的一种有效方式，根据一家机构的说法，自动注册固定缴款计划（如 401(k)）的人中有 91% 仍然选择加入该计划。2018年报告来自富达。

但这不仅会影响更多的人为退休储蓄，还会影响员工参与的基金和投资。自动注册计划是靠惯性发挥作用的。 由于 98% 的雇主在固定缴款计划中提供目标日期基金，并且 89% 的雇主将其用作默认投资选项，这意味着越来越多的日常投资者将越来越多的投资投入目标日期基金。

事实上，“68% 的千禧一代 100% 投资于目标日期基金，部分原因是自动加入 401(k) 计划并默认选择该选项，”富达报告称。 总体而言，超过 30% 的 401(k) 资产投资于目标日期基金，比 2008 年的 10% 左右大幅增加。403(b) 计划参与者的资产投资于 TDF 的比例甚至更高。

那么，这是一件坏事吗？ 不一定，但这取决于您是谁以及您的目标是什么。

目标日期资金易于使用

本质上，TDF 在选择投资时会考虑投资者的年龄和预计退休年份。 对于新手投资者来说，它们是一种简单且易于管理的方式，可以确保投资一系列投资，并减少花在研究和挑选个人基金上的时间。 他们的最低初始投资较低，自动重新平衡，并随着时间的推移为您调整资产配置。 它们很简单，不需要太多的投资头脑。

但除此之外，TDF 失去了一些光彩。 一旦你开始构建你的资产，你应该考虑放弃它们。 其一，因为“当您参与 TDF 时，您无法控制该基金的投资方式”，PNC 财富管理公司的投资市场经理 D. Keith Lockyer 表示。 没有考虑到您的个人风险承受能力，这意味着，特别是对于年长的投资者来说，您的投资组合可能过于保守（您也可以认为年轻投资者的情况就是如此，因为他们不需要像他们一样多地接触债券）可能得到）。 在 TDF 之外，您或专业人士可以按照您的意愿调整“更好”的基金。

伊利诺伊州芝加哥斯科特·塔克解决方案公司总裁斯科特·塔克 (Scott Tucker) 表示：“目标日期基金就像‘关闭我的大脑’一样，但当我们关闭大脑时，糟糕的事情就会发生。”增长，问题是那些目标日期基金中有大量债券，当利率上升时，债券就会贬值。” 这意味着那些希望很快退休（比如到 2025 年甚至 2030 年）的人可能会因继续投资而失去大量增长机会。

何时选择退出目标日期基金

他们也得到了积极的管理——LH——这意味着他们可能会比典型的指数基金承担更多的费用。 一大费用差异：费用比率。 这杂色傻瓜报告称，根据投资公司协会的数据，目标日期基金的年费用率与指数基金的年费用率之间的差异为“平均 0.51% 与 0.09%”。 这听起来可能并不令人兴奋，但举个简单的例子：

在接下来的 30 年里，您每年存入 5,500 美元。 您的基金扣除费用前的年收益率比通胀率高出 7%（大约是股市的历史平均水平）。 在指数基金场景（即费用率为 0.09%）中，您最终的收益略高于 511,000 美元。 如果您支付更高的 0.51% 费用率，那么在所有其他条件相同的情况下，您将节省略高于 474,000 美元的费用 - 由于这些额外费用，您将损失约 37,000 美元。

也就是说，这些基金的费用很容易达到百分之一或更高，这会消耗你更多的钱。 你总是需要在投资任何产品之前。

塔克说，对于老年投资者（59 1/2 以上）和那些已经离职的投资者来说，一个解决方案是将他们的 401(k) 转入 IRA。 这样您就有更好的投资选择。 他建议，年轻投资者应该尽可能选择目标日期基金中最高的退休年份，即使这不一定是他们想要退休的年份，这样他们就会更多地投资于股票，减少债券的投资。

“我们正在努力让拥有目标日期基金的人的投资变得简单，但投资者会想要了解幕后情况，”塔克说。 “简单的按钮并不总是最好的选择。”